2026-07-31 A股分析大师：每日复盘

核心结论

事实推断假设情景

今天不能只看上证涨没涨。更重要的是钱流到哪里、多少股票在涨、哪些行业被卖出。事实是硬科技更受欢迎；推断是市场还没有退潮，只是在挑更有订单、更有业绩线索的方向；假设是明天如果上涨股票继续增加，这轮行情会更健康。

2026-07-31 收盘后，成交额很高，成长和硬科技更活跃，大盘权重表现分化，短线热度偏高。
全 A 成交额约 25,418 亿元，上涨 4395 只、下跌 695 只、平盘 109 只；上涨股票不少，但还不能说所有行业都普涨。
指数层面，上证指数 +0.72%，深证成指 +2.21%，创业板指 +3.06%，科创50 +2.99%；成长和科创方向更重要。
强势板块集中在人工智能、DeepSeek概念、AI应用、AI智能体、AIGC概念；弱势板块集中在存储芯片、半导体、汽车电子、芯片概念、锂电池概念。资金仍在行业之间换方向。
强势个股集中在蓝色光标、新易盛、金山办公、海康威视、深信服。这些股票今天更受资金关注，但明天还要看有没有继续放量和更多股票跟上。
短线情绪维持高温：涨停池 99 只、炸板池 107 只、跌停池 0 只、强势股池 64 只、次新股池 143 只；T+1 环境下追高容错率仍受约束。

核心指标条

今天有四个直观特征：成交额高，成长方向更强，上证50偏弱，短线热度高。意思是市场还有钱在交易，但钱不是平均分给所有股票，而是集中流向更容易讲清楚订单、业绩和政策支持的方向。

全市场成交额25,418 亿

资金活跃度

上涨/下跌/平盘4395/695/109

广度结构

涨停/炸板/跌停99/107/0

短线温度

强势/次新64/143

风险偏好

上证指数 +0.72%

3,832.26

成交额 11,877 亿

主板整体还稳，但今天最强的不是它。

深证成指 +2.21%

13,578.93

成交额 13,543 亿

成长制造更受关注，资金愿意买弹性更大的股票。

创业板指 +3.06%

3,343.96

成交额 6,712 亿

创业板强于主板，成长风格占优。

科创50 +2.99%

1,635.96

成交额 1,630 亿

硬科技领涨，是今天主线的重要信号。

上证50 -0.12%

2,922.97

成交额 2,404 亿

大盘蓝筹弱于成长，说明并非全面权重普涨。

沪深300 +0.85%

4,588.20

成交额 8,329 亿

核心资产跟涨但弱于成长，市场仍有分化。

指数与成交

事实：几个主要指数没有一起涨跌。创业板和科创方向更活跃，说明今天更强的是成长制造和硬科技，不是金融、煤炭、消费这些大权重一起拉升。

推断：成交额很高，但并不是所有股票都被买。资金更像是在换方向：从表现弱的老权重里出来，转向光模块、AI算力、半导体设备和部分高端制造。

假设：如果明天指数继续强、上涨家数继续增加、弱势板块不再扩大，今天的强势就更可靠。若指数涨但上涨股票变少，说明行情仍集中在少数方向，追高风险会升高。

分类	数量	说明
上涨	4395	用于收盘结构展示，不作为回测样本。
下跌	695	用于收盘结构展示，不作为回测样本。
平盘	109	用于收盘结构展示，不作为回测样本。

广度

事实：上涨 4395 只、下跌 695 只、平盘 109 只。这里的“广度”就是有多少股票在涨。指数涨但广度差，说明只是少数大股票在撑；广度变好，说明更多股票跟上来了。

推断：今天不算很差，但也不是所有股票都好。市场先买证据更硬的方向，再看低位股票和二线股票会不会跟上。

资金与板块

事实：涨得更强、流入更多的板块集中在人工智能、DeepSeek概念、AI应用、AI智能体、AIGC概念；表现更弱、资金压力更大的板块集中在存储芯片、半导体、汽车电子、芯片概念、锂电池概念。

推断：资金在做选择。它更愿意买能讲清楚订单、国产替代、AI投入和业绩兑现的行业。弱侧不代表长期一定不行，但代表短线要先接受市场重新打分。

强侧板块	涨跌幅	同花顺行业/概念资金净额	代表股	分析解释
人工智能	+4.12%	268.20 亿元	立方控股	事实：人工智能当日涨跌幅 +4.12%，同花顺行业/概念资金净额 268.20 亿元，代表股为立方控股。
DeepSeek概念	+3.92%	256.98 亿元	中文在线	事实：DeepSeek概念当日涨跌幅 +3.92%，同花顺行业/概念资金净额 256.98 亿元，代表股为中文在线。
AI应用	+5.11%	251.52 亿元	立方控股	事实：AI应用当日涨跌幅 +5.11%，同花顺行业/概念资金净额 251.52 亿元，代表股为立方控股。
AI智能体	+5.27%	237.44 亿元	立方控股	事实：AI智能体当日涨跌幅 +5.27%，同花顺行业/概念资金净额 237.44 亿元，代表股为立方控股。
AIGC概念	+5.84%	181.48 亿元	中文在线	事实：AIGC概念当日涨跌幅 +5.84%，同花顺行业/概念资金净额 181.48 亿元，代表股为中文在线。
阿里巴巴概念	+5.09%	155.88 亿元	立方控股	事实：阿里巴巴概念当日涨跌幅 +5.09%，同花顺行业/概念资金净额 155.88 亿元，代表股为立方控股。
虚拟数字人	+5.33%	133.72 亿元	中文在线	事实：虚拟数字人当日涨跌幅 +5.33%，同花顺行业/概念资金净额 133.72 亿元，代表股为中文在线。
腾讯概念	+5.01%	132.44 亿元	中文在线	事实：腾讯概念当日涨跌幅 +5.01%，同花顺行业/概念资金净额 132.44 亿元，代表股为中文在线。
ChatGPT概念	+6.53%	130.30 亿元	中文在线	事实：ChatGPT概念当日涨跌幅 +6.53%，同花顺行业/概念资金净额 130.30 亿元，代表股为中文在线。
数据要素	+4.84%	128.39 亿元	中文在线	事实：数据要素当日涨跌幅 +4.84%，同花顺行业/概念资金净额 128.39 亿元，代表股为中文在线。

行业/板块弱侧清单

弱侧清单用来找今天被卖、被降温的方向。只看涨得好的板块会漏掉风险。若明天弱侧继续扩大，今天涨得高的方向也可能被拖累。

弱侧板块	涨跌幅	同花顺行业/概念资金净额	代表股	含义
存储芯片	+3.68%	-179.08 亿元	协创数据	事实：该板块位于弱侧。推断：今天卖压较大，短线先看能否止跌。
半导体	+4.23%	-159.81 亿元	和林微纳	事实：该板块位于弱侧。推断：今天卖压较大，短线先看能否止跌。
汽车电子	+3.29%	-159.06 亿元	杰华特	事实：该板块位于弱侧。推断：今天卖压较大，短线先看能否止跌。
芯片概念	+3.82%	-148.53 亿元	昆仑万维	事实：该板块位于弱侧。推断：今天卖压较大，短线先看能否止跌。
锂电池概念	+2.19%	-120.58 亿元	杰华特	事实：该板块位于弱侧。推断：今天卖压较大，短线先看能否止跌。
光伏概念	+2.62%	-105.81 亿元	罗博特科	事实：该板块位于弱侧。推断：今天卖压较大，短线先看能否止跌。
汽车芯片	+3.69%	-98.66 亿元	杰华特	事实：该板块位于弱侧。推断：今天卖压较大，短线先看能否止跌。
无线耳机	+3.29%	-89.93 亿元	利和兴	事实：该板块位于弱侧。推断：今天卖压较大，短线先看能否止跌。

泛科技

这一节拆成两套分数，口径固定。第一套看“板块本身今天强不强”，只用行业/概念数据。第二套看“这个方向的核心股票有没有一起动”，只用固定核心股票篮子。两套分数分开看，不再把板块和单只股票混在一起。

板块雷达怎么打分价格代表板块当日涨跌强度；资金代表板块公开资金净额；证据是该分支长期可验证程度的预设分；拥挤代表追高风险。拥挤分高表示风险更高，不等同利好。

龙头篮子怎么打分每个方向固定 8 只核心股票。价格看平均涨跌和上涨家数；资金看合计资金净额和净流入家数；证据看样本是否一起上涨、一起流入；拥挤看资金是否集中在少数股票。

颜色口径：蓝色=高强度，绿色=中等偏强，琥珀=待验证/偏弱，灰色=低强度。

蓝色=高强度绿色=中等偏强琥珀=待验证/偏弱灰色=低强度

1. 板块雷达：看方向本身

这一组只用行业/概念数据。页面里的“观察样本”只是盯盘用的代表股，不参与板块分数。

半导体设备/材料

计分源：光刻机观察样本：炬光科技

价格81资金49证据86拥挤84

研究解释

计分源只用板块数据：光刻机，涨跌幅 +3.67%，同花顺行业/概念资金净额 -2.30 亿元。观察样本是炬光科技，只用于盯盘，不参与板块分。读法：价格和资金高，说明这个方向当天更受关注；拥挤高，说明追高风险也更高。

CPO/光模块

计分源：共封装光学(CPO) 观察样本：罗博特科

价格90资金18证据82拥挤95

研究解释

计分源只用板块数据：共封装光学(CPO)，涨跌幅 +4.77%，同花顺行业/概念资金净额 -66.94 亿元。观察样本是罗博特科，只用于盯盘，不参与板块分。读法：价格和资金高，说明这个方向当天更受关注；拥挤高，说明追高风险也更高。

AI芯片/算力

计分源：东数西算(算力) 观察样本：宏景科技

价格88资金96证据84拥挤95

研究解释

计分源只用板块数据：东数西算(算力)，涨跌幅 +4.47%，同花顺行业/概念资金净额 109.92 亿元。观察样本是宏景科技，只用于盯盘，不参与板块分。读法：价格和资金高，说明这个方向当天更受关注；拥挤高，说明追高风险也更高。

PCB/先进封装

计分源：PCB概念观察样本：立方控股

价格84资金36证据78拥挤90

研究解释

计分源只用板块数据：PCB概念，涨跌幅 +3.98%，同花顺行业/概念资金净额 -22.90 亿元。观察样本是立方控股，只用于盯盘，不参与板块分。读法：价格和资金高，说明这个方向当天更受关注；拥挤高，说明追高风险也更高。

机器人/物理AI

计分源：机器人概念观察样本：海川智能

价格80资金96证据72拥挤95

研究解释

计分源只用板块数据：机器人概念，涨跌幅 +3.52%，同花顺行业/概念资金净额 120.85 亿元。观察样本是海川智能，只用于盯盘，不参与板块分。读法：价格和资金高，说明这个方向当天更受关注；拥挤高，说明追高风险也更高。

AI应用/软件

计分源：AI应用观察样本：立方控股

价格93资金96证据70拥挤95

研究解释

计分源只用板块数据：AI应用，涨跌幅 +5.11%，同花顺行业/概念资金净额 251.52 亿元。观察样本是立方控股，只用于盯盘，不参与板块分。读法：价格和资金高，说明这个方向当天更受关注；拥挤高，说明追高风险也更高。

数据中心能源

计分源：数据中心(AIDC) 观察样本：宏景科技

价格83资金90证据68拥挤95

研究解释

计分源只用板块数据：数据中心(AIDC)，涨跌幅 +3.82%，同花顺行业/概念资金净额 66.64 亿元。观察样本是宏景科技，只用于盯盘，不参与板块分。读法：价格和资金高，说明这个方向当天更受关注；拥挤高，说明追高风险也更高。

显示/消费电子

计分源：消费电子概念观察样本：和林微纳

价格80资金31证据66拥挤89

研究解释

计分源只用板块数据：消费电子概念，涨跌幅 +3.54%，同花顺行业/概念资金净额 -31.63 亿元。观察样本是和林微纳，只用于盯盘，不参与板块分。读法：价格和资金高，说明这个方向当天更受关注；拥挤高，说明追高风险也更高。

板块分支	计分源	观察样本	价格	资金	证据	拥挤
半导体设备/材料	光刻机	炬光科技	81	49	86	84
CPO/光模块	共封装光学(CPO)	罗博特科	90	18	82	95
AI芯片/算力	东数西算(算力)	宏景科技	88	96	84	95
PCB/先进封装	PCB概念	立方控股	84	36	78	90
机器人/物理AI	机器人概念	海川智能	80	96	72	95
AI应用/软件	AI应用	立方控股	93	96	70	95
数据中心能源	数据中心(AIDC)	宏景科技	83	90	68	95
显示/消费电子	消费电子概念	和林微纳	80	31	66	89

2. 龙头篮子雷达：看核心股票是否共振

这一组只用固定核心股票篮子。它回答的是：如果这个方向真强，里面的核心股票是不是多数都在涨、资金是不是多数在流入。

半导体设备/材料

核心篮子：8/8 只可用样本：北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、盛美上海

价格73资金55证据81拥挤77

研究解释

计分源只用固定核心股票篮子，找到 8/8 只。平均涨跌幅 +1.74%，合计同花顺个股资金净额 3.93 亿元。样本包括北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、盛美上海。读法：多只核心股一起涨、一起净流入，分数更可信；少数股票独强，拥挤分会抬高。

CPO/光模块

核心篮子：8/8 只可用样本：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技

价格96资金66证据92拥挤95

研究解释

计分源只用固定核心股票篮子，找到 8/8 只。平均涨跌幅 +5.48%，合计同花顺个股资金净额 18.09 亿元。样本包括中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技。读法：多只核心股一起涨、一起净流入，分数更可信；少数股票独强，拥挤分会抬高。

AI芯片/算力

核心篮子：8/8 只可用样本：寒武纪、海光信息、中科曙光、浪潮信息、工业富联

价格96资金49证据81拥挤90

研究解释

计分源只用固定核心股票篮子，找到 8/8 只。平均涨跌幅 +3.61%，合计同花顺个股资金净额 3.30 亿元。样本包括寒武纪、海光信息、中科曙光、浪潮信息、工业富联。读法：多只核心股一起涨、一起净流入，分数更可信；少数股票独强，拥挤分会抬高。

PCB/先进封装

核心篮子：8/8 只可用样本：胜宏科技、沪电股份、生益科技、深南电路、东山精密

价格96资金24证据78拥挤95

研究解释

计分源只用固定核心股票篮子，找到 8/8 只。平均涨跌幅 +5.43%，合计同花顺个股资金净额 -35.46 亿元。样本包括胜宏科技、沪电股份、生益科技、深南电路、东山精密。读法：多只核心股一起涨、一起净流入，分数更可信；少数股票独强，拥挤分会抬高。

机器人/物理AI

核心篮子：8/8 只可用样本：绿的谐波、埃斯顿、鸣志电器、汇川技术、拓普集团

价格96资金63证据92拥挤95

研究解释

计分源只用固定核心股票篮子，找到 8/8 只。平均涨跌幅 +8.28%，合计同花顺个股资金净额 13.92 亿元。样本包括绿的谐波、埃斯顿、鸣志电器、汇川技术、拓普集团。读法：多只核心股一起涨、一起净流入，分数更可信；少数股票独强，拥挤分会抬高。

AI应用/软件

核心篮子：8/8 只可用样本：科大讯飞、金山办公、用友网络、三六零、拓尔思

价格96资金79证据96拥挤95

研究解释

计分源只用固定核心股票篮子，找到 8/8 只。平均涨跌幅 +9.25%，合计同花顺个股资金净额 35.94 亿元。样本包括科大讯飞、金山办公、用友网络、三六零、拓尔思。读法：多只核心股一起涨、一起净流入，分数更可信；少数股票独强，拥挤分会抬高。

数据中心能源

核心篮子：8/8 只可用样本：科华数据、科士达、英维克、申菱环境、中恒电气

价格82资金49证据81拥挤82

研究解释

计分源只用固定核心股票篮子，找到 8/8 只。平均涨跌幅 +2.33%，合计同花顺个股资金净额 -1.20 亿元。样本包括科华数据、科士达、英维克、申菱环境、中恒电气。读法：多只核心股一起涨、一起净流入，分数更可信；少数股票独强，拥挤分会抬高。

显示/消费电子

核心篮子：7/8 只可用样本：立讯精密、京东方A、TCL科技、歌尔股份、蓝思科技

价格63资金38证据69拥挤71

研究解释

计分源只用固定核心股票篮子，找到 7/8 只。平均涨跌幅 +0.53%，合计同花顺个股资金净额 -13.69 亿元。样本包括立讯精密、京东方A、TCL科技、歌尔股份、蓝思科技。读法：多只核心股一起涨、一起净流入，分数更可信；少数股票独强，拥挤分会抬高。

股票篮子	样本	价格	资金	证据	拥挤
半导体设备/材料	北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、盛美上海	73	55	81	77
CPO/光模块	中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技	96	66	92	95
AI芯片/算力	寒武纪、海光信息、中科曙光、浪潮信息、工业富联	96	49	81	90
PCB/先进封装	胜宏科技、沪电股份、生益科技、深南电路、东山精密	96	24	78	95
机器人/物理AI	绿的谐波、埃斯顿、鸣志电器、汇川技术、拓普集团	96	63	92	95
AI应用/软件	科大讯飞、金山办公、用友网络、三六零、拓尔思	96	79	96	95
数据中心能源	科华数据、科士达、英维克、申菱环境、中恒电气	82	49	81	82
显示/消费电子	立讯精密、京东方A、TCL科技、歌尔股份、蓝思科技	63	38	69	71

核心个股

这一节看当天被资金重点买入或卖出的股票。下方“个股资金强弱”展示的是公开口径资金净额；如果资金接口不可用，就用成交额乘涨跌幅做替代估算，不等同 Level-2 资金流。强侧样本代表今天更受关注，弱侧样本代表今天压力更大。

个股	信号	角色	解释
蓝色光标	同花顺个股资金净额 22.50 亿元，涨跌幅 +19.98%	强势观察股	事实：蓝色光标位于当日同花顺个股资金净额前列。推断：今天资金愿意买它，但能不能持续，要看明天高开后还有没有成交量和买盘。
新易盛	同花顺个股资金净额 11.95 亿元，涨跌幅 +6.71%	强势观察股	事实：新易盛位于当日同花顺个股资金净额前列。推断：今天资金愿意买它，但能不能持续，要看明天高开后还有没有成交量和买盘。
金山办公	同花顺个股资金净额 11.60 亿元，涨跌幅 +6.90%	强势观察股	事实：金山办公位于当日同花顺个股资金净额前列。推断：今天资金愿意买它，但能不能持续，要看明天高开后还有没有成交量和买盘。
海康威视	同花顺个股资金净额 9.99 亿元，涨跌幅 +5.70%	强势观察股	事实：海康威视位于当日同花顺个股资金净额前列。推断：今天资金愿意买它，但能不能持续，要看明天高开后还有没有成交量和买盘。
深信服	同花顺个股资金净额 9.67 亿元，涨跌幅 +14.77%	强势观察股	事实：深信服位于当日同花顺个股资金净额前列。推断：今天资金愿意买它，但能不能持续，要看明天高开后还有没有成交量和买盘。
昆仑万维	同花顺个股资金净额 9.42 亿元，涨跌幅 +20.00%	强势观察股	事实：昆仑万维位于当日同花顺个股资金净额前列。推断：今天资金愿意买它，但能不能持续，要看明天高开后还有没有成交量和买盘。
科大讯飞	同花顺个股资金净额 7.80 亿元，涨跌幅 +5.89%	强势观察股	事实：科大讯飞位于当日同花顺个股资金净额前列。推断：今天资金愿意买它，但能不能持续，要看明天高开后还有没有成交量和买盘。
协创数据	同花顺个股资金净额 7.75 亿元，涨跌幅 +15.13%	强势观察股	事实：协创数据位于当日同花顺个股资金净额前列。推断：今天资金愿意买它，但能不能持续，要看明天高开后还有没有成交量和买盘。
兆易创新	同花顺个股资金净额弱侧 97.47 亿元，涨跌幅 +2.02%	压力观察股	事实：兆易创新位于当日同花顺个股资金净额弱侧。推断：今天卖压较大，不能只因为长期逻辑好就认为明天一定能修复。
德明利	同花顺个股资金净额弱侧 44.88 亿元，涨跌幅 -1.06%	压力观察股	事实：德明利位于当日同花顺个股资金净额弱侧。推断：今天卖压较大，不能只因为长期逻辑好就认为明天一定能修复。
太极实业	同花顺个股资金净额弱侧 36.04 亿元，涨跌幅 +10.03%	压力观察股	事实：太极实业位于当日同花顺个股资金净额弱侧。推断：今天卖压较大，不能只因为长期逻辑好就认为明天一定能修复。
风华高科	同花顺个股资金净额弱侧 24.75 亿元，涨跌幅 -2.28%	压力观察股	事实：风华高科位于当日同花顺个股资金净额弱侧。推断：今天卖压较大，不能只因为长期逻辑好就认为明天一定能修复。
长鑫科技	同花顺个股资金净额弱侧 20.52 亿元，涨跌幅 +2.08%	压力观察股	事实：长鑫科技位于当日同花顺个股资金净额弱侧。推断：今天卖压较大，不能只因为长期逻辑好就认为明天一定能修复。

个股资金清单

这张清单用于明天复核，不构成买卖建议。强侧股票要看高开后还有没有成交量和买盘；弱侧股票要看资金流出有没有变小。强的继续强、弱的不再扩大，市场质量才更好。

强侧个股	涨跌幅	同花顺个股资金净额	含义
蓝色光标	+19.98%	22.50 亿元	今天更受资金关注，明天看高开后还有没有买盘。
新易盛	+6.71%	11.95 亿元	今天更受资金关注，明天看高开后还有没有买盘。
金山办公	+6.90%	11.60 亿元	今天更受资金关注，明天看高开后还有没有买盘。
海康威视	+5.70%	9.99 亿元	今天更受资金关注，明天看高开后还有没有买盘。
深信服	+14.77%	9.67 亿元	今天更受资金关注，明天看高开后还有没有买盘。
昆仑万维	+20.00%	9.42 亿元	今天更受资金关注，明天看高开后还有没有买盘。
科大讯飞	+5.89%	7.80 亿元	今天更受资金关注，明天看高开后还有没有买盘。
协创数据	+15.13%	7.75 亿元	今天更受资金关注，明天看高开后还有没有买盘。
洛阳钼业	+2.95%	7.52 亿元	今天更受资金关注，明天看高开后还有没有买盘。
网宿科技	+17.50%	7.26 亿元	今天更受资金关注，明天看高开后还有没有买盘。

弱侧个股	涨跌幅	同花顺个股资金净额	含义
兆易创新	+2.02%	-97.47 亿元	今天卖压较大，明天看资金流出会不会变小。
德明利	-1.06%	-44.88 亿元	今天卖压较大，明天看资金流出会不会变小。
太极实业	+10.03%	-36.04 亿元	今天卖压较大，明天看资金流出会不会变小。
风华高科	-2.28%	-24.75 亿元	今天卖压较大，明天看资金流出会不会变小。
长鑫科技	+2.08%	-20.52 亿元	今天卖压较大，明天看资金流出会不会变小。
生益科技	+5.56%	-19.92 亿元	今天卖压较大，明天看资金流出会不会变小。
云南锗业	+8.33%	-17.95 亿元	今天卖压较大，明天看资金流出会不会变小。
利通电子	+10.00%	-12.21 亿元	今天卖压较大，明天看资金流出会不会变小。
国瓷材料	+1.24%	-12.19 亿元	今天卖压较大，明天看资金流出会不会变小。
普冉股份	+0.50%	-9.57 亿元	今天卖压较大，明天看资金流出会不会变小。

次新股

事实：次新股池当日共有 143 个样本。次新股像市场情绪温度计。只有一两只新股很强，说明只是局部热；如果一批近端新股一起活跃，才说明小票情绪真的扩散。

名称	行业/属性	上市日期	估算基准价	最新价	溢价	含义
C欣兴	通用设备	2026-07-30	82.40	88.02	+6.82%	事实：C欣兴当日涨跌幅 +6.82%，成交额 15.27 亿元。推断：新股热度主要集中在个别股票，用来观察情绪即可，不代表所有新股都强。
千岸科技	互联网电	2026-07-29	40.63	39.71	-2.26%	事实：千岸科技当日涨跌幅 -2.26%，成交额 2.93 亿元。推断：新股热度主要集中在个别股票，用来观察情绪即可，不代表所有新股都强。
C长鑫	半导体	2026-07-27	52.87	53.97	+2.08%	事实：C长鑫当日涨跌幅 +2.08%，成交额 503.37 亿元。推断：新股热度主要集中在个别股票，用来观察情绪即可，不代表所有新股都强。
维琪科技	化妆品	2026-07-27	65.26	66.00	+1.13%	事实：维琪科技当日涨跌幅 +1.13%，成交额 2.91 亿元。推断：新股热度主要集中在个别股票，用来观察情绪即可，不代表所有新股都强。
长鹰硬科	通用设备	2026-07-24	61.01	73.08	+19.78%	事实：长鹰硬科当日涨跌幅 +19.78%，成交额 6.33 亿元。推断：新股热度主要集中在个别股票，用来观察情绪即可，不代表所有新股都强。
乔路铭	汽车零部	2026-07-22	14.76	14.88	+0.81%	事实：乔路铭当日涨跌幅 +0.81%，成交额 1.72 亿元。推断：新股热度主要集中在个别股票，用来观察情绪即可，不代表所有新股都强。
泰诺麦博-U	生物制品	2026-07-21	23.47	24.92	+6.18%	事实：泰诺麦博-U 当日涨跌幅 +6.18%，成交额 3.51 亿元。推断：新股热度主要集中在个别股票，用来观察情绪即可，不代表所有新股都强。
龙鑫智能	通用设备	2026-07-16	24.80	25.95	+4.64%	事实：龙鑫智能当日涨跌幅 +4.64%，成交额 1.56 亿元。推断：新股热度主要集中在个别股票，用来观察情绪即可，不代表所有新股都强。

国际局势

海外因素主要影响三件事：利率、AI投入、地缘风险。利率高会压制高估值股票；全球 AI 投入会利好半导体、光模块、PCB、设备和算力服务器链；地缘风险会影响资源和避险资产。

国际事件	事实	对 A 股含义
美联储 2026-06 议息后的利率环境	美联储 2026-06 议息维持政策利率不变，海外长端贴现率环境没有出现额外宽松。	高估值成长股不能只靠想象继续涨，后面要看订单、投入和业绩能不能跟上。
美国 2026-06-25 公布一季度 GDP 终值	美国经济数据维持韧性，全球风险偏好改善并不等于降息交易重新启动。	A 股今天更像是本土产业和科技政策驱动，不是单纯靠海外放水预期。
全球 AI 资本开支与半导体供应链	AI 服务器、先进封装、光通信和半导体设备的资本开支逻辑仍是全球科技映射主线。	设备、芯片设计、光模块和 PCB 更容易被资金关注，但涨得太急也会带来追高风险。
地缘与能源风险	中东、欧洲地缘风险仍未完全消退，但当日未形成新的系统性冲击。	资金没有全面转去避险资产，仍在成长制造和科技内部挑强弱。

国内重大事件和重要数据

国内因素主要看制造业利润、PMI、流动性和科技创新政策。资金现在更喜欢能看见订单、利润率和中报线索的方向，而不是只靠远期故事。

国内事件/数据	事实	对 A 股含义
国家统计局 2026-06-27 发布 1-5 月工业企业利润	工业企业利润数据继续反映制造业修复与行业分化并存。	市场更愿意买能看见订单、产能利用率和利润改善的制造链。
6 月 PMI 公布窗口临近	月底资金对制造业景气数据更加敏感，交易会提前反映景气强弱。	半导体设备、芯片设计、光模块和高端制造走强，说明资金在提前押注中报和订单线索。
流动性环境保持平稳	央行公开市场操作维持流动性合理充裕，短端资金面未形成明显约束。	今天的问题不是市场突然没钱，而是钱流向哪些行业。
资本市场服务科技创新预期延续	6 月中旬以来，科创、创业板和硬科技制度预期持续强化。	科创50 和创业板有政策与产业支持，但仍要看上涨股票能不能继续变多，避免只剩少数股票抱团。

今日盘面现象解释

高成交现象：今天成交额很高，但上涨并没有平均分布到所有行业。成长指数和科创方向更强，权重指数分化，说明资金在集中买更有产业证据的方向。

科技分化现象：科技没有简单结束，而是在内部重新排队。设备、算力、光模块、PCB 更接近订单和资本开支，所以更容易被买；只有概念、缺少买盘的方向会被降分。

次新活跃现象：次新股活跃说明市场愿意冒一点风险，但它只是情绪温度计。只有近端样本一起活跃，才说明小票情绪真正扩散。

未来趋势预测

这里列三种明天可能发生的情况。0-100 分只表示这个情景的条件强不强，不代表收益率，也不代表一定会发生。

偏强情景

88

情景评分：88/100。评分由广度、成长/权重强弱差、成交额、涨停/炸板/跌停温度合成。

触发条件：科创、创业板、半导体设备、光模块和 AI 算力继续放量，上涨股票继续增加。

交易含义：行情从少数方向强，变成更多方向一起跟上。持仓重点仍放在最强主线和开始跟涨的股票。

中性情景

61

情景评分：61/100。评分由广度、成长/权重强弱差、成交额、涨停/炸板/跌停温度合成。

触发条件：龙头还强，但弱势板块不修复，成交额高，上涨股票数量没有继续增加。

交易含义：只看最确定的方向，不做无差别追涨。

偏弱情景

30

情景评分：30/100。评分由广度、成长/权重强弱差、成交额、涨停/炸板/跌停温度合成。

触发条件：强势板块涨不动，弱势板块继续跌，成交额下降，炸板或跌停变多。

交易含义：降低追高仓位，等换手充分、上涨股票变多、弱势板块止跌后再提高信心。

预测实现度评估

复盘不是只总结今天，还要检查昨天的判断有没有被市场验证。今天验证比较好的，是成长/科创强于大权重、成交高不等于全面上涨、科技内部继续分化。验证较弱的，是小票情绪和弱势板块修复。

前次判断	兑现评分	证据	状态
上一交易日假设“科创与半导体设备继续放量，会推动指数”	92	科创50 当日 +2.99%，强于上证指数 +0.72%；半导体/设备在泛科技板块雷达里仍靠前。	高兑现
上一交易日假设“成交额大但上涨股票不够多，就不是全面普涨”	72	全 A 成交额约 25,418 亿元，上涨 4395 只、下跌 695 只；指数表现主要靠成长和科创方向。	高兑现
上一交易日假设“科技内部会更偏向证据更硬的方向”	86	蓝色光标、新易盛等强势股票继续有资金表达，同时兆易创新等弱势股票卖压较大。	兑现
上一交易日假设“只有少数次新股强，不算整体情绪扩散”	80	次新股池 143 只，首位样本溢价 6.82%，但后排分化仍大。	兑现
上一交易日假设“弱势权重拖累时，上证50会弱于成长指数”	90	上证50 -0.12%，创业板指 +3.06%，风格差清晰。	高兑现

短线情绪

事实：涨停、炸板、跌停、强势股和次新股一起反映短线热度。推断：短线机会还在，但 A 股 T+1 不能当天买当天卖，追高后第二天有没有人继续接，才是关键。

指标	事实	交易含义
涨停池	99	热点不少，但涨停多不代表没有风险。
炸板池	107	有股票冲高失败，追高容错率有限。
跌停池	0	仍有股票明显走弱，风险没有消失。
强势股池	64	强势股仍活跃，说明主线还有买盘。
次新股池	143	市场愿意冒一点风险，但更多集中在少数弹性股票。
T+1 约束	存在	今天买入后不能当天卖出，追高后第二天转弱会比较被动。

交易结论

今天的交易结论很直接：市场不是全面普涨，而是成长和硬科技方向更强。明天要看这些强势方向能不能继续放量、有买盘，同时观察弱势板块是否停止拖累。

用途	结论	风险点
判断市场状态	今天是成长和硬科技更强，不是所有板块一起涨。	若明天上涨家数不继续增加，强势可能只剩少数龙头。
观察主线持续性	明天重点看科创、半导体设备、光模块、AI 算力和核心龙头。	高开后没量、只剩少数股票冲高，说明主线质量下降。
控制仓位节奏	优先看证据更清楚的硬科技和制造链，不做无差别追涨。	弱势板块继续下跌时，同类高位股也可能被拖累。
解释估值变化	市场更奖励订单、AI投入和利润兑现更近的资产。	股价涨不等于基本面已经兑现。

明日验证清单

明天只看这些信号来判断今天的强势能不能延续。若其中两项以上转弱，就降低对主线继续单边上行的判断强度。

看什么	变强说明	变弱说明
科创与创业板权重	龙头继续放量，二线科技跟上，成长主线在扩散。	只剩少数龙头强，说明资金过于集中。
半导体设备/AI 算力	核心股换手后还能上涨，硬科技热度还能维持。	高开低走且弱势股票变多，说明追高资金开始退。
光模块/PCB	强势不只集中在一两只股票，硬件链仍有扩散空间。	资金只抱少数高位股，板块持续性下降。
广度结构	上涨家数继续增加，下跌家数减少，市场质量改善。	成交很高但下跌家数不降，指数上涨质量不足。
次新股	新股和近端样本一起活跃，说明情绪扩散。	只剩首日或单点样本，说明情绪没有系统扩散。

后续验证问题

半导体设备和 AI 算力的强势，是订单真的变好，还是只是短线资金重新买回来。
光模块与 PCB 能不能从少数龙头，扩散到二线股票和材料端。
大盘权重继续弱时，成长指数还能不能单独走强。
次新股热度能不能持续，还是只停留在少数首日新股。
若成交额维持高位但上涨股票数量不增加，仓位应该不要再加。

我的重点关注

本模块复盘盘前“我的重点关注”股票。展示方式沿用盘前卡片，但内容改为收盘验证：早盘预测、收盘结果、差异原因和下次修正。这里是研究验证清单，不代表固定偏好、买卖建议或自动交易授权。

关注池口径：本模块使用 2026-07-31 同日盘前 WATCHLIST 做收盘验证，只用于研究复盘，不代表固定偏好、买卖建议或自动交易授权。

寒武纪预测偏保守

55

沐曦股份部分兑现

72

慧谷新材部分兑现

72

电科蓝天预测偏保守

55

理奇智能预测偏保守

55

惠科股份预测偏保守

55

寒武纪

688256.SH · 国产 AI 芯片 / 云端算力 / 科创权重

1106.00+6.10%

近5日收盘路径

T-41241.02T-31128.00T-21146.90T-11042.43T-01106.00

185.52成交额(亿元) 3.00%盘前换手参照 55验证分

早盘预测：弱势破位，跌破 1071.91 后收在 1042.43，短线只看 1010.83 低点能否守住。

收盘验证：预测偏保守，收盘涨跌幅 +6.10%，成交额约 185.52 亿元。

早盘依据7月30日跌幅 -9.11%，成交额约 199.18 亿元，换手 3.00%；科创50 -5.38%，芯片资金净额约 -299.31 亿元。

收盘验证早盘过度强调弱势或筹码压力，低估次新修复和尾部风险偏好。

差异原因早盘过度强调弱势或筹码压力，低估次新修复和尾部风险偏好。

下次修正下次给低位放量、跌后首阳和近端新股承接更高修正权重。

原失效条件：跌破 1010.83 元并放量，或科创50跌破 1561 且芯片继续大额净流出。
仍需跟踪：高估值、高权重和高拥挤同时存在，科创继续走弱会放大回撤。

沐曦股份

688802.SH · 国产 GPU / AI 计算平台 / 智算中心

688.87+2.51%

近5日收盘路径

T-4830.20T-3752.05T-2705.99T-1672.00T-0688.87

10.54成交额(亿元) 8.94%盘前换手参照 72验证分

早盘预测：弱势下行，连续收盘下移并逼近 666.60，未收回 700/709 前不做修复判断。

收盘验证：部分兑现，收盘涨跌幅 +2.51%，成交额约 10.54 亿元。

早盘依据7月30日跌幅 -4.81%，换手 8.94%，国产GPU仍受科创和AI主题卖压压制。

收盘验证方向没有走坏，但涨幅和扩散力度弱于高分预期。

差异原因方向没有走坏，但涨幅和扩散力度弱于高分预期。

下次修正下次提高对开盘后换手承接和板块中位数的权重。

原失效条件：跌破 666.60 元且收不回 672 元，或科创硬件链继续弱于宽基。
仍需跟踪：高换手没有形成有效止跌，外盘AI反弹若不能传导，估值折价会继续扩大。

慧谷新材

301683.SZ · 功能性树脂 / 功能性涂层材料 / 高端新材料 / 创业板次新

100.91+0.58%

近5日收盘路径

T-496.36T-395.05T-295.77T-1100.33T-0100.91

1.28成交额(亿元) 10.72%盘前换手参照 72验证分

早盘预测：逆势放量修复，收复 100 元但尚未突破 102.41，高于六只重点关注平均强度。

收盘验证：部分兑现，收盘涨跌幅 +0.58%，成交额约 1.28 亿元。

早盘依据7月30日涨幅 +4.76%，成交额约 1.52 亿元，换手 10.72%；在创业板 -3.97% 背景下表现明显抗跌。

收盘验证方向没有走坏，但涨幅和扩散力度弱于高分预期。

差异原因方向没有走坏，但涨幅和扩散力度弱于高分预期。

下次修正下次提高对开盘后换手承接和板块中位数的权重。

原失效条件：跌破 95 元并回到前期震荡区，或成交放大但不能突破 102.41。
仍需跟踪：小流通次新波动大，若市场继续退潮，强势股容易补跌。

电科蓝天

688818.SH · 宇航电源 / 特种电源 / 商业航天 / 卫星互联网 / 军工电子

43.17+4.40%

近5日收盘路径

T-446.90T-344.69T-244.40T-141.35T-043.17

4.58成交额(亿元) 6.61%盘前换手参照 55验证分

早盘预测：持续新低，41.14 刷新历史低点，未收复 42.65/44.40 前只看止跌。

收盘验证：预测偏保守，收盘涨跌幅 +4.40%，成交额约 4.58 亿元。

早盘依据7月30日跌幅 -6.87%，成交额约 3.69 亿元；科创弱势和卫星导航资金承压共同压制。

收盘验证早盘过度强调弱势或筹码压力，低估次新修复和尾部风险偏好。

差异原因早盘过度强调弱势或筹码压力，低估次新修复和尾部风险偏好。

下次修正下次给低位放量、跌后首阳和近端新股承接更高修正权重。

原失效条件：跌破 41.14 元并持续放量，或反抽不能收复 42.65 元。
仍需跟踪：新低趋势尚未结束，缺少公告催化时反抽容易被套牢盘压制。

理奇智能

301599.SZ · 智能制造装备 / 物料自动化 / 锂电设备 / 精细化工设备

32.88+4.25%

近5日收盘路径

T-433.95T-333.19T-233.00T-131.54T-032.88

1.46成交额(亿元) 6.40%盘前换手参照 55验证分

早盘预测：区间下破，跌破 32.32 后靠近 31.10 防守位，机器人和智能制造资金退潮。

收盘验证：预测偏保守，收盘涨跌幅 +4.25%，成交额约 1.46 亿元。

早盘依据7月30日跌幅 -4.42%，成交额约 1.13 亿元；机器人概念资金净额约 -210.31 亿元。

收盘验证早盘过度强调弱势或筹码压力，低估次新修复和尾部风险偏好。

差异原因早盘过度强调弱势或筹码压力，低估次新修复和尾部风险偏好。

下次修正下次给低位放量、跌后首阳和近端新股承接更高修正权重。

原失效条件：跌破 31.10 元并继续走低，或板块修复但个股不能跟随。
仍需跟踪：区间跌破后技术卖压增加，T+1追反抽容错率低。

惠科股份

001399.SZ · 半导体显示面板 / LCD 大尺寸面板 / 智能显示终端 / 近端新股

22.72+3.09%

近5日收盘路径

T-426.21T-324.74T-224.22T-122.04T-022.72

12.03成交额(亿元) 13.22%盘前换手参照 55验证分

早盘预测：近端新股破位，跌破 22.81 后收在 22.04，21.81 是短线生死位。

收盘验证：预测偏保守，收盘涨跌幅 +3.09%，成交额约 12.03 亿元。

早盘依据7月30日跌幅 -9.00%，成交额约 13.03 亿元，换手 13.22%；近端新股高换手退潮明显。

收盘验证早盘过度强调弱势或筹码压力，低估次新修复和尾部风险偏好。

差异原因早盘过度强调弱势或筹码压力，低估次新修复和尾部风险偏好。

下次修正下次给低位放量、跌后首阳和近端新股承接更高修正权重。

原失效条件：跌破 21.81 元或高开后无法守住 22.81 元。
仍需跟踪：近端新股流动性强但波动大，市场退潮时容易连续放量下杀。

风险提示与口径假设

本报告不构成投资建议、收益承诺或自动交易授权。本文包含事实、推断、假设和情景判断，不能把推断和情景当作确定事实使用。行业资金、个股资金和短线情绪池存在公开便利数据口径差异，不等同交易所官方资金流、Level-2 或席位级证据。

项目	当前状态	说明
T+1 约束	未回测	所有短线交易判断都必须考虑 A 股 T+1。
涨跌停可成交性	未回测	买到和卖出并非同一件事。
停牌/ST/退市样本	未纳入	本文不用于直接策略回测。
复权与公司行动	未处理	若做历史比较，必须单独清洗。
手续费/印花税/滑点	未处理	不得把本文直接外推为收益模型。
冲击成本与容量	未处理	高景气主线拥挤时，冲击成本会迅速上升。

来源与口径

来源区只说明本文使用的证据层级和数据边界。公告、交易日和宏观事实以官方/披露来源为准；行情、资金和短线情绪使用免费公开接口交叉验证。

控制口径

交易所与官方统计优先，其次为公司公告与 IPO 披露材料；行情和资金用免费公开接口交叉验证，新闻只作为背景和假设输入。

行情网关本次独立生成未写入实时元数据抓取时间未记录市场时间未记录缓存状态未记录

行情与资金

用于指数、全 A、行业/概念、个股资金和短线情绪池。资金流为免费公开便利口径，不等同交易所官方资金流、Level-2 或席位级数据。

cn_finance_mcp / Futu OpenD指数快照优先来源；记录 provider、retrieved_at、market_time、cache_status。
同花顺行业资金流免费行业资金流主源；字段包括流入资金、流出资金、净额，为公开便利口径。
同花顺概念资金流免费概念资金流主源；用于补足行业分类之外的题材强弱。
同花顺个股资金流免费个股资金流主源；不等同交易所官方资金流、Level-2 或席位级证据。
东方财富行业资金流向行业主力净流入备用口径和交叉对照。
东方财富个股资金流向个股主力净流入备用口径和交叉对照。
东方财富涨停池涨停、炸板、强势股口径对照。
新浪财经指数行情指数收盘与盘中行情交叉验证。

交易制度

用于确认交易日、休市安排、结算制度、T+1 与涨跌停可执行性边界。

上交所休市安排交易日与节假日控制性来源。
深交所交易日历交叉验证 A 股交易日状态。
北交所官网北交所市场与制度信息入口。
中国结算结算制度和市场基础设施信息入口。

宏观与事件

用于解释流动性、工业企业利润、海外利率和盘后新闻背景。

国家统计局首页国内官方宏观数据主入口。
国家统计局 2026-06-27 工业企业利润国内重要数据背景。
中国人民银行公开市场业务流动性环境控制性来源。
美联储议息声明国际利率环境控制性来源。
美国经济分析局 GDP 发布海外宏观数据背景。
证券时报盘后市场综述与板块新闻入口。
财联社盘中盘后快讯与情绪观察入口。
国家统计局数据发布日程重要数据发布时间控制性来源。

公司与披露

用于上市公司公告、科创/创业板制度、次新和发行上市信息交叉验证。

CNInfo 巨潮资讯上市公司公告控制性来源。
上交所科创板专区科创制度与上市公司信息入口。
深交所创业板专区创业板制度与信息入口。
北交所发行上市专区次新与发行上市交叉来源。

补充来源

用于补充交叉验证，不作为覆盖官方披露的控制性证据。

盘前重点关注 WATCHLIST我的重点关注模块使用 2026-07-31 同日盘前 WATCHLIST 做收盘验证，不代表固定偏好或新建交易授权。